Teoria financiară (ECON 251)
În această prelegere trecem de la valorile prezente la valorile prezente dinamice. Dacă ratele dobânzilor evoluează de-a lungul curbei forward, atunci valoarea actuală a fluxurilor de numerar rămase ale oricărui instrument va evolua într-o traiectorie previzibilă. Cea mai rapidă modalitate de a le calcula este prin inducție inversă. Valorile actuale dinamice ne ajută să înțelegem rentabilitatea diferitelor strategii de tranzacționare și modul în care marcarea la piață poate preveni unele abuzuri subtile ale sistemului. Ei explică cum funcționează creditele ipotecare, de ce sunt numite amortizare și ce se înțelege prin soldul rămas. În a doua jumătate a prelegerii ne referim la o aplicație importantă a gândirii valorii prezente: o analiză a problemelor cu care se confruntă sistemul de securitate socială.
00:00 – Capitolul 1. Valori prezente dinamice
08:49 – Capitolul 2. Marking to Market
39:53 – Capitolul 3. Ipoteci și inducerea înapoi
50:42 – Capitolul 4. Solduri rămase și amortizare
54:52 – Capitolul 5. Punctele slabe ale sistemului de securitate socială din SUA
Materialele complete ale cursului sunt disponibile pe site-ul web Open Yale Courses: http://open.yale.edu/courses
Acest curs a fost înregistrat în toamna anului 2009.
